Codere dilaporkan dijual dengan valuasi $2.3 miliar

(AsiaGameHub) –   Codere dikabarkan akan dijual dengan valuasi lebih dari €2 miliar ($2,3 miliar), menurut laporan.

Pada hari Rabu, surat kabar Spanyol Expansión melaporkan Codere telah menunjuk Jefferies dan Macquarie Capital sebagai penasihat untuk mempersiapkan perusahaan untuk dijual.

Menurut laporan tersebut, pihak yang berkepentingan diharapkan untuk menyerahkan penawaran non-binding untuk Codere pada pertengahan Mei, dengan perjanjian pembelian akhir sebelum libur musim panas di bulan Agustus.

Saat ini, kepemilikan saham Codere terbagi antara sekitar 84 dana investasi.

Pada tahun 2024, Codere menjalani perjanjian restrukturisasi modal yang mengurangi utang korporatnya dari €1,4 miliar menjadi sekitar €190 juta.

Hal ini, menurut perusahaan, akan memastikan “masa depan stabilitas dan pertumbuhan” dan memungkinkannya untuk menargetkan ekspansi lebih lanjut di LatAm dan Eropa.

“Dengan struktur utang yang optimal dan likuiditas yang lebih besar, Codere berada dalam posisi untuk memanfaatkan peluang ekspansi baru di pasar utamanya, sehingga mengkonsolidasikan kepemimpinannya di sektor ini,” kata grup tersebut dalam sebuah pernyataan pada saat penyelesaian restrukturisasi modal.

Codere saat ini beroperasi di pasar Eropa Spanyol dan Italia, serta pasar LatAm Meksiko, Argentina, Panama, Uruguay, dan Kolombia.

Codere Online dikabarkan akan terlibat dalam setiap potensi penjualan bisnis yang lebih luas, menurut laporan tersebut.

Allwyn sebagai calon pembeli Codere

Ed Birkin, managing director H2 Gambling Capital, mengatakan kepada iGB bahwa ia memperkirakan valuasi harga €2 miliar yang dirumorkan akan terlalu mahal bagi kebanyakan pihak.

Ia menyarankan Allwyn International dan Flutter Entertainment sebagai calon pembeli, sementara tetap berada di private equity adalah pilihan lain.

Pada bulan Januari, Allwyn menyelesaikan akuisisi 62,3% saham di PrizePicks senilai $1,6 miliar, dan pada panggilan investor pasca-FY2025, CEO Robert Chvátal mengatakan perusahaan sedang menjajaki peluang M&A lainnya, meskipun terutama dalam upayanya untuk teknologi sportsbook proprietary.

Birkin juga mengatakan Codere bisa menjadi “peluang omnichannel yang menarik” bagi operator yang ingin memasuki pasar LatAm.

iGB akan memberikan informasi lebih lanjut mengenai cerita ini seiring perkembangannya…